秦亡，项羽主持分封天下，自封为“西楚霸王”；刘邦被封为汉王，遗往西蜀。项羽衣锦还乡，不理朝政，日夜笙歌，刘邦入汉中后广招人才。终与项羽对峙而立，展开连年楚汉之战，其后刘邦趁楚军疲累，追击项羽，将楚军困于玄下，虞姬为免项羽分心而自尽，项羽突围至乌江，见大势已...比上集好一些，也是得益于这段历史更加精彩。项羽自立为西楚霸王，并分封各路诸侯，表现很像商纣王，吕雉想投靠还碰了一鼻子灰。历史记载后楚怀王义帝在郴县被英布所杀，影片中做了演义是被虚构人物虞子期误杀，刘邦和各路诸侯借机起兵对抗项羽。楚汉交战中广武涧项羽箭射刘邦拍的比较经典，其它战争场面仍然是小打小闹。然后项羽莫名其妙的就要议和与刘邦平分天下，既然都说得出“天下姓刘姓项都不计较”的话来，他的失败就是活该了，只是可惜了最出彩的范增老爷子。再然后就没什么亮点了，项羽兵困垓下、四面楚歌、唱《垓下歌》、霸王别姬、不肯过江东、乌江自刎、乌骓跳江。最后张良跟韩信说了句“飞鸟尽，良弓藏；狡兔死，走狗烹。”就结束了。附：《垓下歌》作者：项羽力拔山兮气盖世。时不利兮骓不逝。骓不逝兮可奈何！虞兮虞兮奈若何！《夏日绝句》作者：李清照生当作人杰，死亦为鬼雄。至今思项羽，不肯过江东。《和垓下歌》作者：虞姬汉兵已略地，四面楚歌声。大王意气尽，贱妾何聊生！